Concrètement, au lieu d’emprunter en fonction de vos revenus (comme pour un crédit immobilier classique), vous empruntez en fonction de la valeur de votre portefeuille. La banque prend ces actifs en nantissement : ils restent à vous, mais elle peut les saisir en cas de défaut.

Ce mécanisme présente plusieurs intérêts. D’abord, il permet de ne pas vendre ses placements et donc de rester investi sur les marchés et d’obtenir des liquidités rapidement…
Ensuite, il permet de couvrir un besoin de trésorerie ponctuel ou de financer des projets de vie dans l’anticipation de revenus futurs. Les taux sont souvent plus compétitifs qu’un crédit à la consommation, car le risque pour la banque est réduit.
En revanche, si la valeur des actifs baisse, la banque peut demander un apport complémentaire (appel de marge) ou réduire le crédit. Il est donc surtout adapté à des investisseurs disposant d’un patrimoine financier solide et diversifié.

En résumé, le crédit lombard est un outil patrimonial intéressant pour mobiliser des liquidités sans désinvestir, mais qui nécessite une gestion rigoureuse et une bonne compréhension des marchés.