L’offre SCPI
l'offre SCPI
Malgré la crise sanitaire de 2020 qui a impacté l’usage du parc immobilier de bureaux et la remontée brutale des taux d’intérêt d’emprunt, le marché des SCPI reste dynamique avec :
Il s’est aussi profondément restructuré avec le développement de thématiques porteuses telles que la Santé et la logistique. Les SCPI sont désormais un produit de rendement plus segmenté et sélectif.
Le marché propose aujourd’hui 2 types de SCPI : les SCPI de rendement et les SCPI fiscales
les SCPI de rendement
les SCPI de rendement (les plus courantes) permettent de percevoir des revenus réguliers immédiatement ou après quelques années de détention (si achat de SCPI en nue-propriété).
Vous achetez des parts d’une société qui détient et gère un parc immobilier :
- Bureaux,
- Commerces,
- Locaux d’activité,
- Entrepôts,
- Hôtels,
- Parkings,
- Résidences pour personnes âgées et étudiantes...
Les loyers perçus sont redistribués aux investisseurs. La gestion est 100% déléguée. Vous n’avez ni locataire à gérer, ni travaux. Les SCPI de rendement vous permettent de diversifier en investissant indirectement dans des dizaines voire des centaines de biens et sont accessibles pour quelques milliers d’euros puisque vous choisissez votre montant d’investissement.
Schéma de fonctionnement de la SCPI
Il faut toutefois prendre en compte le fait que la valeur des parts peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, la liquidité est limitée car la durée de placement est longue.
SCPI en nue-propriété : investir aujourd’hui pour percevoir demain
L’acquisition de la nue-propriété de parts de SCPI s’adresse à des investisseurs souvent en phase de capitalisation disposant d’une capacité d’épargne élevée sans avoir besoin de revenus immédiats, soumis généralement à une forte pression fiscale ( TMI > à 30%), et disposant d’un horizon d’investissement long (10 à 20 ans),
Les SCPI en nue-propriété sont souvent intéressantes pour les clients qui souhaitent préparer leur retraite et se constituer un complément futur de revenus.
les SCPI fiscales
qui permettent une réduction d’impôt.
Les SCPI fiscales (SCPI d’habitation), sont des sociétés civiles de placement immobilier permettant aux investisseurs de bénéficier d’avantages fiscaux.
Contrairement aux SCPI de rendement, qui cherchent d’abord à générer des revenus réguliers, les SCPI fiscales s’appuient sur des dispositifs de défiscalisation liés à l’immobilier résidentiel, dans le neuf ou l’ancien à rénover.
(Denormandie, loi Malraux, déficit foncier).
Ces SCPI détiennent donc un patrimoine composé d’immeubles d’habitation répondant aux critères fixés par la loi. En contrepartie, les épargnants doivent parfois conserver leurs parts pendant une période minimale afin de pouvoir profiter pleinement des réductions d’impôts.
Quelle fiscalité et quelles obligations pour la revente ou la sortie d’une SCPI ?
Les dividendes issus d’une SCPI sont considérés comme des revenus fonciers. Ils sont donc soumis au barême progressif de l’impôt sur le revenu ainsi qu’au prélèvements sociaux de 17,2%. Vous pouvez opter soit pour le régime micro foncier dans certains cas, soit pour le régime réel. L’investissement locatif peut générer un déficit foncier et participer à réduire votre impôt sur le revenu dans la limite de 10 700€ par an.
Pour les SCPI investissant à l’international, la fiscalité peut varier.
En cas de revente des parts de SCPI, la plus-value réalisée est imposée au taux forfaitaire de 19% plus 17,2% de prélèvements sociaux, selon les règles d’imposition des plus-values immobilières. Un abattement est possible selon la durée de détention.
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